SEB Climate Focus High Yield Fund C (H-SEK)

Marknadsföringsmaterial. Produktblad per den 21 november 2024
Utskriftsvänlig version

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Faktablad och informationsbroschyr eller prospekt finns på www.seb.se/fondlista.

Fonden är aktivt förvaltad och fokuserar på företagsobligationer klassificerade som high yield på den europeiska räntemarknaden med tonvikt på Norden. Fonden kan även investera upp till 20 % av sina medel i europeiska obligationer klassificerade som investment grade eller globala obligationer klassificerade som high yield. Fonden har som mål att bidra positivt till minskade klimatförändringar i enlighet med bland annat Parisavtalets mål, och att öka värdet av din investering över tid. Strävan ligger i att identifiera utgivare med starka fundamentala egenskaper och projekt som ligger i linje med Parisavtalets mål och bidrar till global minskning av koldioxidutsläpp. Analysen beaktar bolags hantering av klimatrisker och -möjligheter. Detta inkluderar, men är inte begränsat till, deras vetenskapsbaserade mål enligt SBTi:s regelverk (sciencebasedtargets.org) och strategier för att minska koldioxidutsläpp, deras produkters och tjänsters bidrag till att minska klimatförändringarna och på vilket sätt deras verksamhet tillämpar energieffektiva lösningar, förnybar energi och återvinning. Analysen görs tillsammans med en utvärdering av bolagens potential att leverera långsiktig värdetillväxt. Påverkansarbete gentemot bolagen är också en del av processen med avsikten att få dem att sätta upp strategier som syftar till att minska klimatförändringar och göra meningsfulla framsteg beaktat klimatrisker och -möjligheter. För mer detaljerad information om fondens hållbarhetsarbete se fondens hållbarhetsinformationsdokument på vår fondlista.

Förvaltare

Fonden förvaltas av räntegruppen i Stockholm med Charlotte Lind och Peter Tram som huvudansvariga förvaltare

Utveckling (SEK)

Andelsvärde: 128,44 (2024-11-21). Fondförmögenhet (M SEK):1 372,44 (2024-10-31)
Vid beräkning av fondens avkastning har hänsyn inte tagits till inflation

Avkastning % SEK

Ackumulerad
sedan 		Fond Jmf.index*
1 dag 0,01 -0,02
1 månad 0,30 0,40
6 månader 4,10 4,79
1 år 11,20 11,47
2 år - -
3 år - -
5 år - -
i år 7,62 7,33
Sedan start 14,48 16,69
Genomsnittlig årlig avkastning
3 år - -
5 år - -

* Jämförelseindex inklusive utdelning.

Största positionerna1 Andel  %

Castellum AB 3.125% 2,4
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA FXDFR PFS PERPETUAL EUR 200000 - ES08132 2,1
Storebrand Livsforsikring AS 1.875% 2,0
Evonik Industries AG 1.375% 1,9
Elia Group SA/NV 5.85% 1,9
Aker Horizons ASA 7.98% 1,8
OI European Group B.V. 6.25% 1,8
Forvia SE 2.375% 1,8
Topsoe AS 6.75% 1,7
Volkswagen International Finance N.V. 7.5% 1,6
1Senast uppdaterad 2024-09-30.

Riskmått (SEK)

%
Standardavvikelse (Fond)*3,6
Standardavvikelse (index)*3,9
Tracking error*1,12
3

*Beräknas löpande på 24 månader från 2024-10-31

Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk

Mer information om risk hittar du på www.seb.se/fonder/risk

Övrig information

All redovisning i detta produktblad sker efter avgifter och i SEK trots att fondens basvaluta kan vara en annan.
Sedan 2023-01-01 förvaltas fonden av Charlotte Lind och Peter Tram tillsammans. 2022-12-30 bytte fonden namn, tidigare fondnamn: SEB European High Yield Fund. 161102 bytte fonden fondbolag till SEB Investment Management AB. SEB arbetar aktivt med hållbarhet och följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar. Läs mer på www.sebgroup.com

SEB Climate Focus High Yield Fund C (H-SEK), 21 november 2024

Förvaltarens kommentar

Texterna gäller för oktober 2024
  • Starka amerikanska makrosiffror och det stundande valet fick räntor att stiga
  • Fortsatt stabilt i kreditmarknaden trots blandad rapportsäsong
  • Fonden fortsätter leverera positiv avkastning

Marknadens utveckling

Oktober präglades av kraftigt stigande statsräntor. Det stundande amerikanska valet bidrog också till oron i räntemarknaden. En seger för Trump skulle kunna innebära höjda handelshinder, minskad immigration och ett ännu större budgetunderskott – en policymix som är tydligt inflationsdrivande. Konjunkturutsikterna är betydligt svagare i Europa än i USA, men trots det steg även euroräntorna. Marknadsutvecklingen påverkades också av kvartalsrapporterna för tredje kvartalet. Tillverkningsindustrin känner av den svaga tillväxten i Europa och Kina medan andra sektorer som finans och teknologi fortsätter att leverera över förväntningarna. Kreditmarknaden var stabil under månaden och stigande statsräntor motverkades delvis av att kreditspreadarna (skillnaden i ränta mellan företagsobligationer och statsobligationer) gick ihop.

Fondens utveckling

Fondens värde ökade i oktober. Svenska fastighetsbolag, dagligvaruhandel och kapitalvaror var de sektorer som bidrog mest till den positiva utvecklingen och sällanköpsvaror, som omfattar bilbolag, hade en sämre utveckling. Fonden deltog i flera nyemissioner under månaden, bland annat i danska European Energy som bygger och driver förnybara energiprojekt samt First Camp, ett svenskt bolag som äger campingplatser. Fonden har just nu en duration på 2,5 år och förräntningstakten ligger nu på strax under 5 procent efter avgift. 45 procent av fondens innehav utgörs av nordiska bolag.

Framtida strategi

Amerikansk ekonomi är stark, medan den europeiska hackar betänkligt. I Kina har myndigheterna lanserat ett stimulanspaket för att få fart på aktiviteten. Även kvartalsrapporterna ger en splittrad bild av utveckling. Tillverkningsindustri har det motigt medan andra mer serviceinriktade sektorer och teknologi uppvisar bättre siffror. En annan osäkerhetsfaktor är det amerikanska valet. Framför allt kretsar osäkerhet kring var räntan ska ta vägen. Sammantaget är vi försiktigt positiva till kreditmarknaden men frågetecknen är många.

Fondfakta

Startår2023
Startkurs(SEK)112,19
JämförelseindexBloomberg Pan European High Yield Index
FondbolagSEB Investment Management AB
ISINLU0977257640
Fondnummer174
SkattekategoriNoterad aktiefond
Legal fondtypLuxemburgisk värdepappersfond
BasvalutaEUR
AndelsklassC (H-SEK)
Fondens legala namnSEB High Yield - SEB Climate Focus High Yield Fund
Öppen för försäkringJa
Öppen för IPSJa
Öppen för premiepensionNej
Öppen för ISKJa
Användning av derivatJa1
1Derivatinstrument får användas för att nå investeringsmålet eller för risksäkring.

Utdelning

Andelsklassen lämnar inte utdelning

Fondens kostnader

Information om fondens kostnader och avgifter hittar du under respektive fond i fondlistan, i fondens faktablad eller i fondens informationsbroschyr/prospekt

Mer information

Vid frågor är du välkommen att kontakta din rådgivare. Du kan även besöka ett SEB-kontor eller ringa oss på 0771-365 365. Detaljerad information om hur fonden handlas hittar du på www.seb.se/fonder/handelsinformation

Viktig information

Detta material har upprättats av SEB och innehåller allmän information om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller förmedlar. SEB är det globala varumärkesnamnet för Skandinaviska Enskilda Banken (publ) och dess dotterbolag och filialer. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA eller till person bosatt i USA (s.k. US person). Observera att all sådan distribution är otillåten. Möjligheten att erbjuda fondandelar kan även vara begränsade i andra jurisdiktioner. Detta dokument får inte användas för att marknadsföra, sälja eller förmedla fondandelar i jurisdiktioner där detta är otillåtet. Även om innehållet i detta material är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga, ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. SEB kan inte garantera att fonder som har andelsklasser med målsättningen att valutasäkra avkastningen mot svängningar i valutakurser (“hedge”) kommer att uppnå målsättningen till fullo. SEB-fonder med denna typ av andelsklasser har normalt med ett “H” i namnet på andelsklassen. Eventuella uppgifter om skatter är baserade på de regler som gällde när detta dokument upprättades och kan ha ändrats därefter. Observera att uppgifter om skatt i detta material är generella. För råd om placeringar eller beskattning anpassade efter just din situation är du välkommen att kontakta rådgivare på SEB. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut. Detta material får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. Istället ska du grunda ditt investeringsbeslut på den detaljerade information om fonden/fonderna som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr(er) med fondbestämmelser samt fullständiga prospekt, vilka är tillgängliga på www.seb.se/fondlista. För fonder som inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan du få denna information kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. den 24 november 2024 02:08:31